Цена на нефть марки Brent на торговой сессии во вторник в моменте достаточно сильно опустилась и протестировала отметку ниже $75/б. Однако впоследствии рынку всё же удалось вырасти. По итогу дня внутридневной рост цены составил чуть более 0,7%.
Рынок в какой-то степени вновь «спасли» новости из США. Трамп подписал указ о возобновлении максимального давления на Иран.
Ранее о намерениях Трампа сообщало Reuters. Информагенство со ссылкой на американского чиновника сообщило, что новая администрация будет стремится свести экспорт иранской нефти к нулю. Эта новость появилась на фоне встречи Д. Трампа с Б. Нетаньяху и заявлений в стиле нового американского президента о том, что он готов к встрече с президентом Ирана, однако Иран не может иметь ядерный боезаряд и будет уничтожен в случае, если будут совершены попытки покушения на Трампа или на членов его команды.Касаемо нефти из Ирана, то в настоящее время достаточно большой объем нефти из Исламской республики поступает в Китай. Так, согласно последнему отчёту OPEC в ноябре прошлого года после России на втором месте по поставкам нефти в Китай шла Саудовская Аравия (около 14% всех поставок нефти) и Малайзия (также 14% китайского импорта). При этом, еще в августе прошлого года Bloomberg обращал внимание, что нефть из Малайзии – это, по сути, иранская нефть, а сама Малайзия служит своеобразным перевалочным пунктом.
Кстати, экспорт нефти в Китай увеличила и Венесуэла, которая в январе нарастила общий объем экспорта на 15% (он составил порядка 870 tbd). Причина в Chevron, которая нарастила экспорт до почти 295 tbd – самый высокий показатель с начала 2023 г.
Сам Chevron прогнозирует, что в текущем году объем добычи нефти и газа увеличится на 6-8% по сравнению с 3,34 mbd годом ранее. В качестве точек роста компания называет проекты в Мексиканском заливе и Казахстане, а также в Пермском бассейне.
С Казахстаном, между тем, достаточно интересная ситуация. Мы уже отмечали, что сделка OPEC+ является в текущем году одним из значимых факторов риска и в том числе из-за действий Казахстана. Однако же после заседания мониторингового комитета OPEC+ Минэнерго страны сообщило, что Казахстан примет меры в текущем и следующем году, чтобы выполнить свои обязательства и компенсировать сверхдобычу. Ситуация выглядит достаточно интересно. Эксперты обращают внимание, что с учетом возобновления добычи на Кашагане (одном из крупнейших нефтяных месторождений), а также расширения производственных мощностей на Тенгизе, выполнение сделки картеля может быть проблематичным. Планируется, что в первом полугодии 2025 г. добыча на Тенгизе может вырасти на 12 млн. т./год.
Возвращаясь же к Китаю и к импорту нефти, напомним, что Поднебесная ввела ответные пошлины в размере 10% на импорт американской нефти и в размере 15% на импорт СПГ и угля. Что касается нефти, то экспорт из США в Китай нефти в 2024 г. составил около 82 млн. б. – это составляет около 225 tbd (по другим подсчётам Пекин в 2024 импортировал около 180 tbd). Т.е. объем очень несущественный. Kpler написал, что в январе Китай импортировал порядка 5,99 млн. б. нефти, что составило менее 2% от общего объема импорта Поднебесной.
Технически можно констатировать, что несмотря на ретест $74,85/б быкам всё же удалось удержаться выше диапазона $75,5 – 76,2/б. Мы видим, что началась консолидация цены. Формируется новый коридор движения, который особенно хорошо виден на младшем 4-х часовом таймфрейме.
Нижняя граница коридора всё та же – отметка $75,5/б. Верхняя граница находится вблизи локальных максимумов – около $78/б. Таким образом, все флуктуации в настоящее время ведутся вокруг 200-ой скользящей средней, находящейся на отметке $77/б.
Цена на золото. Результаты 2024 года
Цена на золото продолжила рост. Во вторник на торговой сессии цена выросла ещё почти на 1%, а в среду цена прибавляет ещё порядка 0,8%. Торги ведутся на отметке $2865 за тройскую унцию.
World Gold Council вчера представил отчет по ситуации со спросом и предложением на золото за весь 2024 г.
Ключевые пункты отчета:
Общий спрос на золото (включая внебиржевые инвестиции) вырос на 1% в годовом исчислении в четвертом квартале, достигнув нового квартального максимума и внося вклад в рекордный годовой показатель в 4974 т.
Центральные банки продолжали скупать золото с головокружительной скоростью: покупки превысили 1000 т третий год подряд, резко ускорившись в четвертом квартале до 333 т.
Тут важно всё же заметить, что покупки со стороны центральных банков в 2024 г. снизились по сравнению с 2023 г. По всей видимости, сказываются довольно высокие цены на металл.
Годовые инвестиции достигли четырехлетнего максимума в 1180 т (+25%). Золотые ETF оказали значительное влияние: 2024 год стал первым годом с 2020 года, когда запасы практически не изменились, в отличие от сильного оттока в предыдущие три года.
Годовой спрос на слитки и монеты соответствовал 2023 году и составил 1186 т. Состав изменился по мере роста инвестиций в слитки и сокращения покупок монет.
Годовой спрос на технологии также был дополнительным к общему мировому показателю: он вырос на 21 т (+7%) в 2024 году, в основном за счет продолжающегося роста внедрения ИИ.
Золотые украшения были явным исключением: годовое потребление упало на 11% до 1877 т. Тем не менее, расходы на золотые украшения выросли на 9% до 144 млрд долларов США.
Технически, предлагаем вновь взглянуть на ситуацию с ценой на недельном графике. Верхняя граница регрессионного ценового канала находится на отметке чуть выше $2900 за тройскую унцию. Повторимся, что в случае продолжения роста пока что это ближайшая цель для быков.
Публикация с сайта: Брокерский счет.